Калязин — тихий и очень красивый городок, каких в России немало. Но есть у него одна тайна: здесь, под видом научного учреждения, работает институт, изучающий магию. Оттуда сбегает могущественная колдунья, известная как Хозяйка стихий. Озлобленная годами заточения, она решает отомстить. Город оказывается отрезан от всего мира, а его жители один за другим превращаются в мифических существ — леших и русалок. Колдунья хочет лишь одного: стереть людей с лица земли и вернуть власть сказочным тварям.
Простой житель Алексей Попов не может с этим смириться. Он бросает вызов колдунье, чтобы спасти свою семью и вернуть Калязину свободу. К нему присоединяются кузнец Никита Добрынин и компьютерный гений Илья Муромцев. Но Хозяйка стихий не сдается без боя. Начинается жестокая схватка, где на кону стоит всё — любовь, родные и сама человеческая природа.
